Categoria: Obbligazioni e rendimenti

I portafogli obbligazionari a duration costante mantengono stabile nel tempo la sensibilità ai tassi d'interesse attraverso ribilanciamenti sistematici. Sono disponibili in quattro versioni con duration target di 2, 3, 4 e 5 anni, costruiti con ETF UCITS e titoli governativi europei tutti denominati o coperti in euro. Al crescere della duration aumentano YTM (3,2%→4,1%), VaR 95% (3,1%→6,2%) e quota ETF (55%→70%). L'articolo include uno stress test interattivo che calcola l'impatto mark-to-market per variazioni dei tassi BCE di ±0,25% e ±0,5%, un glossario essenziale e link interni agli articoli ETF del blog.